Dammen där Tummelisa och hennes far bor håller på att brista på grund av de stigande vattennivåerna i den närliggande dammen. Fadern oroar sig för att när våren kommer, kommer det smältande snötäcket att få vattnet att stiga högre än någonsin, vilket kan orsaka att dammen spricker och vattnet svämmar över ängen – och dränker småfolket som bor där. Han anser sig vara för gammal för att bege sig ut på resan för att hitta prinsen och varna honom och hans folk, så han ber sin dotter att gå i hans ställe. Tummelisa går med på det, men under sin resa möter hon en mängd olika karaktärer, både goda och onda. För någon som inte är större än en tumme visar sig mötet med Mona, en girig mus med onda avsikter, vara en stor utmaning.
